Bir stratejinin geçmiş davranışını dürüstçe inceliyoruz — aşırı-uyum riskini hatırlatarak.
Strateji Mercek Altında
Bir yatırım stratejisinin potansiyelini anlamanın en iyi yollarından biri, onu geçmiş verilerle sınamaktır. Bugün, popüler bir teknik analiz aracı olan SMA Kesişimi 20/50 stratejisini, Borsa İstanbul'un önde gelen hisselerinden THYAO (Türk Hava Yolları) üzerinde detaylı bir backtest ile inceledik. Elde ettiğimiz sonuçlar şu şekilde özetlenebilir:
| Metrik | Değer |
|---|---|
| Toplam getiri | +69,1% |
| Al-Tut getirisi | +129,3% |
| Sharpe oranı | -0.58 |
| Maksimum düşüş | -52,6% |
| İşlem sayısı | 7 |
İncelediğimiz bu dönemde, SMA Kesişimi 20/50 stratejisinin, sadece hisseyi alıp elde tutma (Al-Tut) stratejisinin altında bir performans sergilediği gözlemlenmiştir.
Dikkat: Aşırı-Uyum Tuzağı
Geçmiş verilerle yapılan backtest'ler, bir stratejinin teorik performansını anlamak için değerli araçlardır. Ancak, bu sonuçların gelecekteki performansı garanti etmediğini unutmamak kritik öneme sahiptir. Özellikle, geçmiş verilere "mükemmel" uyum sağlayan bir strateji, piyasa koşulları değiştiğinde beklenmedik sonuçlar doğurabilir; bu duruma "aşırı-uyum" (overfitting) denir.
Bu nedenle FinAI olarak, bir stratejinin 'Onaylı' rozetini alabilmesi için, tek bir backtest sonucuna dayanmak yerine, 6 aydan uzun süreli canlı kağıt-işlem (paper trading) testlerinden başarıyla geçmesini şart koşuyoruz. Unutmayın, sadece bir backtest sonucuna bakarak gerçek sermaye ile pozisyon almak önemli riskler barındırır.
Kendi stratejinizi Backtest Laboratuvarında sınayın.