Momentum mu, Değer mi?
İki büyük yatırım felsefesi: yükseleni takip etmek mi, ucuzu almak mı?
Bu derste öğrenecekleriniz
- Momentum yükseleni, değer ucuzu hedefler.
- İkisi farklı piyasa rejimlerinde parlar.
- Momentum crash, değer "value trap" riski taşır.
- Birbirlerini dengeleyebilirler.
İki felsefe
- Momentum: "Yükselen yükselmeye devam eder." Son dönemde güçlü performans gösteren varlıklara yönelir.
- Değer: "Ucuz olan eninde sonunda gerçek değerine döner." Temel verilere göre düşük fiyatlı varlıkları arar.
Neden ikisi de var?
Her ikisi de uzun tarihsel verilerde getiri üretmiştir ama farklı zamanlarda. Momentum trend dönemlerinde, değer ise dönüş/normalleşme dönemlerinde parlar. Bu yüzden ikisi birbirini dengeleyebilir.
Tuzaklar
- Momentum ani dönüşlerde sert kayıp yaşatır (crash riski).
- Değer "ucuz görünen ama haklı sebeple ucuz" tuzağına düşebilir (value trap).
FinAI bağlamı
FinAI strateji kütüphanesi momentum tabanlı kuralları içerir; ama her sinyal makro ve likidite lensinden geçtiği için "kör momentum" engellenmeye çalışılır.
- Momentum
- Son dönem güçlü performansın süreceği varsayımına dayalı strateji.
- Değer yatırımı
- Temel değerine göre ucuz fiyatlı varlıkları alma yaklaşımı.
- Value trap
- Ucuz görünen ama temelleri bozulduğu için haklı sebeple ucuz olan hisse.
Hızlı sınav
Anladığını test et — yanlış cevap yok, sadece öğrenme.
.
Yatırım tavsiyesi değildir. Burada sunulan bilgiler genel niteliktedir ve yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Geçmiş performans gelecekteki getiriyi garanti etmez. Yatırım kararları kişisel risk profilinize göre kendi sorumluluğunuzdadır.